2025년부터 시행된 세법 개정으로 인해 소위 절세계좌인 연금저축, IRP, ISA 계좌에서 해외 ETF 배당소득세 과세 이연 혜택이 사라졌습니다. 이에 따라 기존 투자 전략을 수정해야 할 필요성이 커졌는데요. 이번 글에서는 새로운 세법 개정 내용, 문제점, 그리고 대응 전략까지 정리해 드립니다.
✅ 세법 개정 주요 내용 및 문제점
1️⃣ 배당소득세 과세 방식 변경
- 기존: 연금저축·IRP·ISA 계좌 내 해외 ETF 배당소득세를 원천징수하지 않음.
- 변경: 2025년부터 미국 배당소득세(15%) 즉시 원천징수.
- 과거에는 한국 국세청이 이를 보전해 주었으나, 이제는 세액 보전이 불가능해짐.
2️⃣ 이중과세 문제
- 해외 ETF에서 배당 받을 때 15% 원천징수.
- 연금 수령 시 연금소득세(3.3~5.5%) 추가 부과 → 결국 같은 소득에 대해 세금이 이중으로 부과됨.
- 현재 기재부에서 문제를 인식하고 해결책을 논의 중이나, 단기간 내 해결될 가능성은 낮음.
3️⃣ 투자자들의 불신 증가
- 장기 투자 계좌인 연금저축·IRP에서 세법이 자주 바뀌는 것 자체가 불안 요소.
- “앞으로 다른 절세 혜택도 사라지는 것 아니냐”는 우려 확산.
- 이에 따라 투자자들의 전략 수정이 필수적.
📌 2025년 이후 투자 전략 (연금저축·IRP·ISA 계좌 활용법)
1️⃣ 계좌 유지: 성급한 해지는 비효율적
- 절세계좌의 가장 큰 장점인 “수익에 대한 과세 이연” 혜택은 여전히 유효함.
- 연금소득세는 부과되지만, 장기적으로 복리 효과를 누릴 수 있음.
- 따라서 성급한 계좌 해지는 손실로 이어질 가능성이 높음.
2️⃣ 배당 중심 투자 지양, 지수형 ETF 투자로 전환
- 배당 ETF보다는 성장 중심 ETF(지수형 ETF) 투자가 유리.
- 예시: S&P500 ETF, 나스닥100 ETF → 배당 비중이 낮아 세금 부담 감소.
- 원자재·채권형 ETF도 고려 가능 (배당소득세 부담 없음).
3️⃣ 증권사·자산운용사의 대응 확인
- 미래에셋·삼성자산운용 등은 ETF 보수를 대폭 인하하는 조치 진행 중.
- ETF 수수료 경쟁 심화 → 투자자들에게 유리한 환경 조성.
- 단순히 수수료만 비교할 것이 아니라, 분배금 지급 방식·수익률 등도 확인 필요.
4️⃣ 정부 정책 변화 지속 모니터링
- 기재부가 이중과세 문제 해결을 위한 방안을 모색 중.
- 즉각적인 법 개정 가능성은 낮지만, 일부 보완책이 나올 가능성이 있음.
- 시장 상황과 정부 발표를 예의주시하며 유연하게 대응 필요.
📊 결론: 2025년 이후 어떻게 해야 할까?
- 세법 개정으로 인해 연금저축·IRP·ISA 계좌에서 해외 ETF 배당소득세 즉시 징수.
- 이중과세 문제로 인해 투자자들의 불만 증가 → 정부도 해결책을 검토 중.
- 단기적으로는 배당 중심 투자에서 성장형 ETF 투자로 포트폴리오 조정 추천.
- 정부 및 금융기관의 추가 조치를 기다리며 성급한 투자 변경보다는 장기적인 시각에서 접근 필요.
🔍 FAQ (자주 묻는 질문)
Q1. 기존 연금저축·IRP·ISA 계좌를 해지하는 게 낫나요?
아닙니다. 절세계좌의 “수익 과세 이연” 혜택은 여전히 유지되므로 성급한 해지는 손실로 이어질 수 있습니다.
Q2. 배당 중심 ETF를 보유 중인데, 어떻게 해야 하나요?
배당 중심 ETF 비중을 줄이고, 성장형 ETF(S&P500, 나스닥100 등)로 포트폴리오를 조정하는 것이 유리합니다.
Q3. 정부가 이중과세 문제를 해결할 가능성이 있나요?
현재 기재부에서 해결책을 논의 중이지만, 당장 세법이 바뀔 가능성은 낮습니다. 다만, 일부 보완책이 나올 가능성이 있으므로 정부 발표를 주시해야 합니다.