국내시장 복귀계좌(RIA, Reshoring Investment Account)란? 해외주식을 매도한 자금을 국내 주식에 1년 이상 재투자하면, 해외주식 양도소득세를 최대 100%까지 면제해주는 2026년 한시적 세제 혜택 계좌입니다. 1인당 매도금액 5천만 원 한도이며, 1분기(1~3월) 매도 시 100%, 2분기(4~6월) 80%, 하반기(7~12월) 50% 공제율이 적용됩니다.
여러분, 해외주식 양도세 내본 적 있으세요?
250만 원 넘긴 수익에 22% 세금. 1천만 원 수익이면 약 165만 원을 세금으로 내야 해요.
저는 작년에 이걸 내면서 “아… 이 돈이면 뭘 살 수 있었는데” 하고 한참 아까웠거든요.
근데 말이죠.
2026년에는 이 세금을 0원으로 만들 수 있는 방법이 생겼어요.
“뭐? 양도세가 0원? 무슨 꼼수야?” 하실 수도 있는데요.
꼼수가 아니라 정부가 직접 만든 정책이에요. 이름은 국내시장 복귀계좌(RIA). 해외 투자 자금을 국내로 데려오면 세금을 깎아주겠다는 건데요.
다만, 3월 말까지 움직여야 100% 공제라는 조건이 붙어 있어요.
이거 모르면 진짜 손해예요.
왜 갑자기 이런 제도가 나왔을까?
이걸 이해하려면 배경을 좀 알아야 해요.
2025년 말 기준, 우리나라 개인 투자자의 해외주식 보유 규모가 약 130조 원 이상이에요. 소위 **”서학개미”**라고 불리는 분들이 엄청나게 많아진 거죠.
문제는 이 자금이 나가면 나갔지, 돌아오질 않는다는 거예요.
정부 입장에선 고민이 많았을 거예요.
- 달러 유출 → 원화 약세 → 환율 불안
- 국내 증시 부진 → 코스피 저평가
- 개인 투자자 이탈 → 국내 시장 유동성 감소
그래서 “해외주식 팔고 국내에 재투자하면 양도세 깎아줄게”라는 당근을 던진 거예요.
솔직히 처음 들었을 때 “이게 진짜 되나?” 싶었어요. 양도세를 100% 면제해준다고?
근데 진짜예요. 2026년 1월 정부가 발표한 경제성장전략에 포함된 공식 정책이에요.
RIA 복귀계좌, 핵심만 뽑으면 이거예요
복잡한 내용 다 집어치우고, 진짜 중요한 것만 정리할게요.
5줄 요약
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 뭐하는 계좌? | 해외주식 팔고 국내 재투자하면 양도세 까주는 계좌 |
| 얼마까지? | 1인당 매도금액 5천만 원 한도 |
| 언제까지? | 2026년 12월 31일까지 (1년 한시적) |
| 최대 공제율? | 1분기 매도 시 100% (세금 0원) |
| 핵심 조건 | 국내 주식/펀드에 1년 이상 재투자 |
공제율, 시기에 따라 확 달라져요
여기서 진짜 중요한 건 **”언제 파느냐”**예요.
| 매도 시기 | 공제율 | 세금 예시 (수익 5천만원 기준) |
|---|---|---|
| 1분기 (1~3월) | 100% | 0원 (전액 면제) |
| 2분기 (4~6월) | 80% | 약 209만 원 |
| 하반기 (7~12월) | 50% | 약 522만 원 |
| 미사용 | 0% | 약 1,045만 원 |
수익 5천만 원 기준 계산: (5,000만 – 250만 기본공제) × 22% = 약 1,045만 원
이거 보이시죠?
같은 주식을 같은 가격에 팔아도, 1분기에 팔면 세금 0원, 하반기에 팔면 522만 원.
522만 원이면 괜찮은 노트북 사겠는데요.
저라면? 솔직히 3월 전에 무조건 움직이겠어요.
근데 아무나 다 되는 건 아니에요
여기서 많이들 헷갈리시는 부분이 있어요.
대상 조건 체크리스트
✅ 2025년 12월 23일 기준으로 해외주식을 보유하고 있던 사람
→ 이 날짜 이후에 새로 산 주식은 ❌ 안 됩니다
✅ 1인당 매도금액 5천만 원까지만
→ 5천만 원 넘는 금액은 일반 양도세 적용
✅ RIA 전용 계좌에서 매도해야 함
→ 기존 일반 계좌에서 판 건 ❌ 해당 안 됩니다
✅ 매도 대금으로 국내 상장 주식 or 국내 주식형 펀드 매수
→ 코인, 해외 ETF, 채권은 ❌ 안 됩니다
✅ 1년 이상 보유해야 함
→ 중간에 팔면 혜택 환수될 수 있음
여기서 첫 번째가 좀 의외이실 수 있어요.
“2025년 12월 23일 기준 보유 주식만“이라는 거예요. 그 이후에 산 건 해당이 안 돼요.
왜 이렇게 했냐면, “혜택 받으려고 급하게 사서 급하게 파는” 투기를 막으려는 거예요.
합리적이긴 한데… 이걸 모르고 “아 나도 해야지!” 하면서 2026년 1월에 새로 산 해외주식은 RIA 대상이 아니에요. 이거 진짜 주의하세요.
단계별로 정리 — 실제로 어떻게 하면 되나요?
이론은 됐고, 실전이 중요하잖아요.
STEP 1: RIA 전용 계좌 개설
증권사에서 RIA 전용 계좌를 별도로 만들어야 해요. 기존에 쓰던 종합 계좌가 아니에요.
- 1인 1계좌만 가능
- 2026년 1~2월부터 주요 증권사에서 출시
- 기존 증권사 앱에서 개설 가능 (증권사별 상이)
💡 주요 증권사들이 RIA 출시 알림 서비스와 사전 이벤트를 운영 중이에요. 관심 있으면 증권사 앱에서 “RIA” 또는 “복귀계좌”로 검색해보세요.
STEP 2: 기존 해외주식 → RIA 계좌로 이체
여기가 좀 번거로워요.
기존에 갖고 있던 해외주식을 RIA 계좌로 실물이체(대체입고) 해야 해요.
- 기존 계좌 → RIA 계좌로 주식 이동
- 같은 증권사 내에서 이체하면 빠름
- 다른 증권사 간 이체는 며칠 걸릴 수 있음
**”2025년 12월 23일 이전에 매수한 주식”**만 이체 가능하다는 거 잊지 마세요.
STEP 3: RIA 계좌에서 해외주식 매도
이체된 주식을 RIA 계좌 안에서 매도해요.
- 매도금액 5천만 원 한도 내에서 진행
- 1분기(3월 31일까지) 매도 = 100% 공제
“국내 주식 매수 완료일” 기준으로 분기를 판단한다는 점도 중요해요. 3월 말까지 국내주식 매수를 끝내야 1분기 혜택이에요.
STEP 4: 원화 환전 → 국내 주식 or 주식형 펀드 매수
해외주식 매도 대금을 원화로 환전한 뒤, 국내 상장 주식이나 국내 주식형 펀드를 매수해요.
STEP 5: 1년 이상 보유
매수한 국내 주식/펀드를 1년 이상 보유해야 해요.
- 계좌 내에서 종목 교체 매매는 가능 (삼성전자 팔고 SK하이닉스 사는 건 OK)
- 하지만 계좌에서 돈을 빼면 ❌
- 원금 초과 수익금은 수시 인출 가능
체리피킹 방지 규정 — 이거 모르면 혜택 날아가요
여기서부터가 진짜 핵심이에요. 많은 분들이 놓치는 부분.
**”체리피킹”**이 뭐냐면요.
“이익 난 주식만 RIA에서 팔아서 세금 혜택 받고, 일반 계좌에서는 다시 해외주식 사는” 꼼수예요.
정부가 이걸 허용할 리가 없잖아요.
체리피킹 방지 조항 핵심
⚠️ RIA로 혜택 받으면서 일반 계좌에서 해외주식 순매수 하면
→ 순매수 금액에 비례해서 소득공제 혜택이 줄어듭니다
⚠️ 사후 전산 정산으로 검증
→ 다른 계좌 매매 내역까지 전부 확인됩니다
⚠️ 자금 돌려막기형 교체 매매도 차단
→ RIA에서 팔고, 일반 계좌에서 같은 주식 다시 사는 것도 걸림
쉽게 말해서요.
RIA에서 테슬라 팔아서 세금 면제 받고, 일반 계좌에서 테슬라 다시 사면? 그 금액만큼 혜택이 줄어요.
이건 “사후 전산 정산”으로 잡아내기 때문에 증권사 여러 개 쓴다고 피할 수 있는 것도 아니에요.
저도 처음에 “그러면 다른 증권사에서 사면 되지 않나?” 생각했는데, 안 돼요. 전체 계좌 기준으로 검증하더라고요.
솔직한 마음 — 이 제도, 해야 할까 말아야 할까?
솔직히 고민되는 부분이에요.
매력적인 점
- 양도세 100% 면제 (1분기 기준). 수익 5천만 원이면 1천만 원 이상 아끼는 거
- 어차피 포트폴리오 리밸런싱 할 생각이었다면 절호의 기회
- 국내 주식도 저평가 구간이라는 의견이 많은 시점
반대로, 조심해야 할 점
- 국내 주식에 1년 “강제” 보유 — 국내 시장이 폭락하면?
- 해외주식 포지션 정리 타이밍이 맞는지는 별개 문제
- 체리피킹 방지 때문에 해외 재투자 전략이 1년간 제한됨
- 환율 리스크 — 달러 강세/원화 약세 국면이면 환전 손해 가능
저는 개인적으로 이렇게 생각해요.
“해외주식 수익이 이미 상당하고, 일부 정리할 계획이 있었다면 → RIA는 꽤 좋은 선택”
하지만.
“해외주식 장기 보유가 목적이고, 국내 시장이 불안하다면 → 세금 혜택만 보고 움직이면 위험”
세금을 아끼려다가 원금 손실이 더 크면 본말전도잖아요.
실전 시뮬레이션 — 이렇게 하면 얼마 아끼나?
구체적인 숫자로 보면 감이 와요.
케이스 1: 테슬라 수익 3천만 원
| 항목 | RIA 미사용 | RIA 1분기 매도 |
|---|---|---|
| 양도차익 | 3,000만 원 | 3,000만 원 |
| 기본공제 | 250만 원 | 250만 원 |
| 과세표준 | 2,750만 원 | 2,750만 원 |
| 세율 | 22% | 22% |
| 산출세액 | 605만 원 | 605만 원 |
| RIA 공제 | 0원 | 605만 원 (100%) |
| 실납부 세금 | 605만 원 | 0원 |
605만 원 절세. 이 돈이면 가족 여행 한 번 가겠네요.
케이스 2: 엔비디아 수익 5천만 원, 2분기 매도
| 항목 | RIA 미사용 | RIA 2분기 매도 |
|---|---|---|
| 양도차익 | 5,000만 원 | 5,000만 원 |
| 기본공제 | 250만 원 | 250만 원 |
| 과세표준 | 4,750만 원 | 4,750만 원 |
| 세율 | 22% | 22% |
| 산출세액 | 1,045만 원 | 1,045만 원 |
| RIA 공제 | 0원 | 836만 원 (80%) |
| 실납부 세금 | 1,045만 원 | 209만 원 |
2분기 매도여도 836만 원 절세. 여전히 엄청나죠.
내가 느낀 점
이 제도를 공부하면서 솔직히 두 가지 감정이 교차했어요.
하나는 **”와, 이거 진짜 괜찮다”**라는 기대감.
매년 해외주식 양도세 낼 때마다 아까웠거든요. 수익의 22%가 사라지는 걸 보면서 “차라리 안 팔까…” 하는 마음이 생기잖아요. 그래서 장기 보유를 핑계로 정리를 못하는 분들도 많고요.
근데 RIA가 이 심리적 장벽을 낮춰주는 건 맞아요.
또 하나는 **”국내 주식 1년 보유… 괜찮을까?”**라는 불안감.
솔직히 말할게요. 코스피가 최근 몇 년간 별로였잖아요. “코스피는 박스피”라는 말이 괜히 나온 게 아니고. 해외주식 팔아서 국내에 넣었는데 1년 뒤에 마이너스면… 세금 아낀 것보다 손해가 더 클 수 있어요.
그래서 저는 이렇게 결론 내렸어요.
포트폴리오 전체를 옮기는 건 부담이 크니까, 수익 실현이 필요한 일부 종목만 RIA로 정리하자.
전부 올인할 필요는 없어요.
앞으로 내가 할 것들
구체적으로 저의 액션 플랜을 공유할게요.
- 이번 주 — 주거래 증권사에서 RIA 계좌 개설 가능 여부 확인
- 2월 중 — 수익이 확정된 해외주식 1~2종목 선별 (매도 타이밍 검토)
- 2월 말~3월 초 — RIA 계좌로 이체 → 매도 → 원화 환전 → 국내 ETF 매수
- 매수 대상 — 개별 종목보다는 KODEX 200이나 TIGER 코스피 같은 지수 ETF 우선 검토 (리스크 분산)
- 3월 31일 전 — 국내 주식 매수 완료 (1분기 100% 공제 확정)
핵심은 **”3월 31일 데드라인”**이에요.
4월 넘기면 80%로 떨어지니까, 1,045만 원짜리가 836만 원짜리로 바뀌는 거예요. 209만 원 차이.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q: 해외주식 수익이 250만 원 이하인데 RIA 할 필요 있나요?
A: 해외주식 양도소득세는 연간 수익 250만 원 초과분에만 부과됩니다. 수익이 250만 원 이하라면 양도세 자체가 없으므로 RIA를 굳이 사용할 필요가 없어요.
Q: RIA에서 국내 ETF도 살 수 있나요?
A: 네. 국내 상장 주식과 **국내 주식형 펀드(ETF 포함)**에 투자할 수 있습니다. 다만 해외 ETF, 채권, 채권형 ETF 등은 현재 기준으로는 대상이 아니에요. (채권형/혼합형 ETF로 확대 검토 중이라는 보도가 있지만 아직 확정은 아닙니다.)
Q: 1년 보유 중간에 종목 교체해도 되나요?
A: 됩니다. RIA 계좌 내에서 국내 주식 간 교체 매매는 허용되어 있어요. 삼성전자 팔고 SK하이닉스 사는 건 괜찮습니다. 다만 계좌에서 현금을 인출하면 안 돼요.
Q: RIA 쓰면서 다른 증권사에서 해외주식 사면?
A: 체리피킹 방지 규정에 걸립니다. 일반 계좌에서 해외주식을 “순매수”하면, 그 금액 비율만큼 RIA 공제 혜택이 줄어들어요. 전 증권사 합산으로 검증하기 때문에 다른 증권사 써도 피할 수 없습니다.
Q: 2026년 1월 이후에 새로 산 해외주식도 되나요?
A: 안 됩니다. 2025년 12월 23일 기준으로 이미 보유하고 있던 해외주식만 RIA 혜택 대상이에요. 혜택 받으려고 급하게 매수하는 행위를 막기 위한 조건입니다.
Q: 환전 타이밍은 언제가 좋을까요?
A: 이건 정답이 없어요. 다만 원/달러 환율이 높을 때(달러 강세일 때) 환전하면 원화 기준 매도 대금이 늘어나는 효과가 있어요. 반대로 환율이 낮아지길 기다리면 환전 타이밍을 놓칠 수 있고요. 참고로, 개인투자자용 선물환 매도 상품을 통해 환헤지를 하면 투자액의 5%(최대 500만 원)를 추가 소득공제받는 특례도 있어요.
RIA vs ISA vs 연금저축 절세 비교
“절세 계좌가 여러 개인데, RIA는 뭐가 다른 거야?” 궁금하실 수 있어요.
| 구분 | RIA (복귀계좌) | ISA | 연금저축 |
|---|---|---|---|
| 목적 | 해외자금 → 국내 유도 | 종합자산관리 | 노후 대비 |
| 세금 혜택 | 양도세 최대 100% 공제 | 비과세 (서민형 1,000만 원) | 세액공제 (연 600만 원) |
| 투자 대상 | 국내 주식/주식형 펀드 | 다양 (예금, 펀드, ETF) | 펀드, ETF 등 |
| 의무 보유 | 1년 | 3년 | 55세까지 |
| 한도 | 매도금액 5천만 원 | 연 납입 4천만 원 | 연 납입 1,800만 원 |
| 기간 | 2026년 한시적 | 상시 | 상시 |
| 핵심 차이 | 해외주식 매도 전용 | 국내 자산 운용 | 원칙적으로 장기 |
이 세 개는 경쟁 관계가 아니라 보완 관계예요.
청년도약계좌 → ISA → 연금저축으로 이어지는 “3단계 절세 루트”에 RIA는 별도의 보너스 트랙이라고 보면 돼요.
해외주식 정리할 일이 있다면 RIA로 세금 아끼고, 그 돈으로 ISA나 연금저축에 재투자하는 전략도 괜찮아요.
핵심 정리
✅ RIA = 해외주식 팔고 국내 재투자하면 양도세 깎아주는 제도
✅ 1분기 매도 = 100% 면제 (3월 31일 데드라인!)
✅ 2분기 80%, 하반기 50% → 빨리 할수록 유리
✅ 5천만 원 한도, 2025.12.23 기준 보유 주식만 대상
✅ 1년 이상 국내 주식/펀드 보유 필수
✅ 체리피킹 방지 → 일반 계좌 해외 재매수하면 혜택 줄어듦
✅ 국내 시장 리스크는 별도로 판단해야 함
참고 자료
- 기획재정부 2026 경제성장전략 발표 (2026.01)
- 이데일리 RIA 상세 보도 (2026.01)
- 동아일보 서학개미 복귀 정책 분석 (2026.01)
- 한국경제 양도세 특례 상세 (2026.01)
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